2024.12.23
- 调查显示，82%的国内供应链专业人士预计2025年1月集装箱价格将上涨。
- 行业参与者正在积极应对明年的三大扰乱因素——特朗普关税、地缘政治风险与战争影响以及结构性产能过剩，这些因素可能导致运价波动并使市场充满不确定性。
近日，德国艾世捷公司发布12月中国集装箱市场报告。本期报告提供了有关集装箱价格趋势和行业情绪的最新见解，帮助读者掌握即将进入2025年的市场动态。集装箱价格情绪调查结果显示，供应链专业人士对1月集装箱价格上涨持乐观态度，主要担忧集中在关税、地缘政治风险和结构性产能过剩。预计上述扰乱因素将在来年持续影响市场供需，行业参与者应当保持警惕。
调查：你认为2025年中国集装箱价格会上涨吗？
艾世捷对国内的900名供应链专业人士进行了年终集装箱价格情绪调查。结果显示，受访者普遍对1月价格上涨持乐观态度。82%的受访者预计下个月集装箱价格将上涨，主要推动因素包括春节前的提前出货、地缘政治风险以及潜在的关税升级。
图表1：2025年中国集装箱价格预测
调查结果显示，行业利益相关者正在积极应对明年的三大扰乱因素：
- 特朗普关税的影响
- 地缘政治风险与战争影响
- 结构性产能过剩可能导致市场供需失衡和不确定性
德国艾世捷公司联合创始人兼首席执行官 Christian Roeloffs表示：“市场波动和不确定性可能会对运价提供支撑，使其在明年一季度维持较高水平。数据显示，从越南出口的集装箱运价正在上涨，该国正日益成为中美航线上的重要节点。墨西哥也存在类似趋势，显示出贸易流向的转变，出口商通过与美国关系密切的国家来规避关税。”
2024年中国集装箱市场回顾：复苏与稳定
近几个月以来，中国40尺高柜（适货）的平均价格呈现缓慢下降的趋势。然而，深入分析过去24个月的数据可以发现，过去六个月里，箱价已经趋于稳定，上半年国内集装箱价格经历了显著上涨。
图表2：中国集装箱价格趋势图（2023/6-2024/12）
2023年至2024年间，国内40尺高柜（适货）的平均价格呈现显著上涨趋势。2023年，价格相对较低且波动较大，平均箱价在1,600至2,140美元之间，反映出市场需求疲软。进入2024年，受需求回温和出口商提前发货双重因素推动，集装箱价格开始稳步回升。企业为规避各种风险（如11月的美国大选、美国东海岸劳工罢工以及可能出台的新关税政策）而选择提前出货，从而推动箱价暴涨，今年第二季度宁波、青岛和深圳等地的价格达到峰值，维持在3,000至3,172美元的高位。
进入第三季度，国内箱价依旧维持高位，年底略有回落，但仍显著高于去年同期水平。受订单前置、海运旺季以及外部扰乱等因素影响，集装箱价格在供应紧张的背景下保持高位。
随着关税问题日益突出，研究越南和墨西哥在中美航线上扮演的“中转站”角色变得至关重要。
越南集装箱市场分析：下半年价格大幅上涨
2024年下半年，受需求增加和运力受限等因素推动，越南集装箱价格经历大幅上涨。3月至12月，海防的集装箱价格上涨了42%，胡志明的集装箱价格从1月至12月更是飙升了66%。
图表3：越南集装箱价格趋势图（2023/12-2024/12）
根据越南统计总局的数据，今年前10个月，越南进出口总额同比增长15.8%，贸易整体表现良好。中国仍是越南最大的进口来源国，而美国则是越南最大的出口市场。
中国-墨西哥-美国贸易线路最新动态
墨西哥与美国和加拿大签署了《美墨加协议》（USMCA），并建立了自由贸易区。报告显示，过去三年间，墨西哥工业园区内的中国企业数量翻了一番。然而，特朗普警告墨西哥政府，如果不能阻止移民和毒品向北流动，当局将对墨西哥商品征收25%的关税。
美国关税政策及中国国内面临的挑战
随着中美贸易紧张局势加剧，关税再次成为全球贸易的焦点。在特朗普上一次执政期间，关税成为“美国优先”议程的核心工具，当局针对从中国进口的商品实施高额关税，进而引发了一场报复性贸易战。早期迹象显示，新一届政府可能采取类似的保护主义政策，预计将增加全球供应链的成本和复杂性。
在国内，中国政府正在努力应对零售额下降，但工业产出表现出韧性。根据国家统计局的数据，11月份工业生产同比增长5.4%，略高于10月份的5.3%。为了应对经济增长放缓，政府预计将采取刺激措施，以支持基础设施投资并稳定国内消费。
Christian Roeloffs 表示：“2025年，中国经济可能面临增长放缓的压力，中美贸易紧张关系加剧和国内结构性挑战将对经济产生影响。随着美国关税可能上调，我们预计中国对美出口额将下降，贸易流向将转向新兴市场。然而，经济刺激措施将支持国内基础设施投资和消费需求。”
美东新一轮罢工箭在弦上
美国港口运营商与工会之间日益加剧的紧张关系为托运人带来了更多复杂性。虽然港口自动化可以提高效率，但工会的反对意见在政策支持的推动下，仍对供应链的稳定性构成挑战。美国东海岸和墨西哥湾沿岸的长期劳工纠纷可能阻碍港口运营，推高运输成本，并导致延误进一步加剧。
“对于全球航运业而言，港口劳资纠纷和关税升级将为2025年的航运业发展带来重大挑战，”Roeloffs补充道。“贸易线路的转变和近岸外包等趋势正在重塑供应链，各利益相关方必须为新年初的动荡做好准备。”
