需求疲软，9月中国集装箱价格延续跌势

黄金周临近，中国集装箱价格和SOC租箱费出现下滑

• 中国至美国SOC单程租箱费下降35%
• 中国集装箱交易平均价格连续两个月出现下降，但仍比去年高出25%

在本月的中国集装箱市场行情中，我们主要分析了可能影响中国国内以及中国至欧美供应链的扰乱因素。

上周，台风贝碧嘉在上海登陆，成为过去75年里登陆上海的最强台风。Hapag-Lloyd报告称，停靠上海港的船只普遍出现36-60小时的延误，船只在宁波港的等待时间也长达24-48小时。随着台风普拉桑的逼近，情况可能进一步恶化。宁波和上海的几个码头已宣布暂停集装箱装卸作业。

美东港口持续存在的罢工威胁预计将影响码头作业，进一步加剧航运业的不确定性。过去两到三个月，出口商纷纷提前发货，以规避潜在的延误风险。

德国艾世捷公司CEO Christian Roeloffs表示：“预计今年美国消费者支出增长将达2.4%。考虑到近期美国经济增长强劲，企业选择提前发货以避免延误。我们预计今年美国进口量将实现3.8%的增长，凸显了中美物流运输时效的重要性。”

我们的调查结果显示，黄金周来临之际，中美货运需求依然强劲。国庆黄金周自10月1日开始，在此期间国内货运将暂时放缓，预计将持续七到十天。

鉴于美国罢工、中国黄金周以及港口作业暂停等事件的综合影响，中美物流在接下来的二十天内将充满波动和不确定性。

尽管存在各种不确定性，中国集装箱市场并没有出现收紧的现象。多名客户告诉艾世捷当前国内集装箱价格和船东箱（COC）费率下降，表明中国的出口需求趋于疲软。

截至2024年9月，中国的集装箱价格持续下降，黄金周来临前延续跌势，反映出集装箱运输需求减少。

中国集装箱平均价格从去年9月的3,012美元降至今年同期的2,525美元，同比下降25%。今年集装箱价格于7月达到2,603美元的高点，此后的两个月持续下降。

中国集装箱价格走势

图表1：中国主要港口集装箱价格走势

总体来看，中国至美国的平均单程租箱费从8月的1,221美元降至9月23日的787美元，降幅达到35%。

2024年8至9月美线单程租箱费下降35%

图表2：2024年8至9月单程租箱费下降35%

9月，上海至洛杉矶的平均单程租箱费为732美元，这已是连续第二个月出现下降。7月和8月的租箱费分别为1,149美元和786美元。尽管如此，目前的价格仍高于2023年同期（479美元）。我们预计，考虑到美东罢工的不确定性以及更广泛的经济因素，租箱价格在未来的几个月内仍将维持相对高位。

2024年7至9月上海至洛杉矶的平均单程租箱费

图表3：2024年7至9月上海至洛杉矶的平均单程租箱费

中国市场当前面临的一大挑战是船东箱（COC）的费率较低，导致向美国运送集装箱的难度加大。这一问题因高昂的提箱费（PUC）而进一步加剧，导致美国可用的自备箱（SOC）数量大幅减少。因此，美国进口货物的价格可能出现上涨。

随着黄金周的临近，集装箱租赁需求预计将放缓。大部分圣诞节和黑色星期五的货物已提前发运，交货时间通常为30到60天。尽管面临诸多挑战，我们没有看到中国港口拥堵的相关报告。贸易量总体正在下降，表明经济环境更加严峻。当前，获取集装箱不是一件难事，但随着市场条件的变化，这种情况可能会发生改变。

需求疲软，9月中国集装箱价格延续跌势；美线租箱费出现“二连跌”