全球地缘政治动荡致SOC单程租箱费上涨

2024年4月22日于德国汉堡：

近日，德国艾世捷公司对2024年全球SOC租赁市场进行了全面分析。结果显示，今年以来单程租箱费显著上涨，表明租箱需求增长、供应商财务负担加重，预示着市场可能会收紧。除了一些热门贸易线路外，中俄、中印之间的贸易增长势头强劲。

德国艾世捷公司创始人兼首席执行官Christian Roeloffs评论道：“由于中美两国的集装箱价差不断扩大，今年中国至北美线单程租箱费显著增长（截至3月，中国的集装箱价格步步高升，而美国不涨反跌）。”

全球SOC单程租赁市场

从2月到3月，中国至加拿大港口的租箱费大幅上涨，盐田港至多伦多港的租箱费从730美元升至1230美元，涨幅达68%。3月份青岛至温哥华租箱费环比上涨64%，宁波至多伦多环比上涨35%，深圳至多伦多上涨26%，天津至多伦多上涨23%。

从2月到3月，单程租箱费涨幅最大的是宁波至奥克兰航线，一个月上涨了92%，2月的租箱费为1020美元，3月就涨到了1963美元。

今年一季度，上海至洛杉矶的单程租箱费同比大幅上涨（见下图），主要的导火索是地缘政治的紧张态势。始于去年11月、贯穿今年1季度的巴以冲突使该线路的租箱费居高不下。上海至洛杉矶40尺高箱的平均租箱费从去年第四季度的均值703美元上涨到今年一季度的均值1173美元，涨幅达67%。

上海至洛杉矶单程租箱费

图1：上海至洛杉矶40尺高箱的平均租箱费

Christian表示：“供需波动导致集装箱物流容易受到影响。目前，我们看到供需之间的差距不断扩大，2020年至2021年订单的鞭梢效应导致现如今需求低迷、供应过剩。过剩的供应量吸收了不稳定因素造成的冲击，即使运营成本持续上涨，集装箱价格仍然维持下降态势。”

Christian补充道：“另一方面，影响单程租箱费的主要因素有：融资成本不断增加；始发地与目的地之间的集装箱价差不断扩大，导致中美航线租箱费上涨。”

今年以来，中国集装箱价格开始回升。4月，中国大部分地区的箱价高于去年同期，表明总体价格同比上涨。大连、宁波、青岛、上海和厦门的涨幅尤为明显（见下图）。

2024中国集装箱价格

表1：截至2024年4月22日，今年以来40尺高箱的均价

货柜涨价主要由两个可预见的因素导致——每年第一季度出现周期性的需求上涨；以及地缘政治紧张局势加剧，影响中国集装箱买卖市场。

我们看到中俄线上的集装箱运输量保持高位。俄罗斯的集装箱均价仍然低迷，40尺适货集装箱的价格低至800美元，而2022年2月之前的旺季价格超过了4000美元。800美元是截至发稿日贸易商见到的今年俄罗斯最低的价格。这是因为把货柜运出俄罗斯的难度增加了。

2024美国集装箱价格

表2：北美40尺高箱均价（单位：美元）

对过去三年的集装箱价格分析表明，美国集装箱价格一直呈同比下降趋势。2024年美国主要港口的集装箱均价为近年来最低，这标志着美国主要港口月度集装箱均价连续3年下滑。

我们看到，当前中美线的单程租箱费上涨，中俄贸易保持强劲势头。

集装箱物流市场趋于稳定，我们尚未看到市场波动影响集装箱价格。一方面是因为市场上仍然存在严重的供应过剩，充足的供应量是集装箱市场的减震器。