集装箱海运占了全球贸易的90%，因此，集装箱运输影响着全球经济，进而影响我们的日常生活和商业。
因为全球约52%的集装箱在租赁公司手里，所以我们有必要了解这些全球利益相关者所面临的挑战以及他们如何克服挑战。
此报告将简要分析他们的：
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集装箱拥有量和管理量
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主要经营的租赁产品
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2022年的业务运营状况
2021年租赁市场概要
1. 2021年，全球集装箱队增加了15%，达到5140万标准箱，这是新冠疫情之前平均年增长率的3倍。
在一次艾世捷举办的网络研讨会上，海立方集装箱的销售与贸易总监Danny den Boer 说：“这是全球供应链严重中断导致的异常增长。
2. 2021年，全球集装箱租赁市场规模估值为52亿美元，预计到2026年将达到71亿美元，年增长率为6.4%。
众所周知，供应链行业混乱不堪。但在地缘政治和环境因素的阻碍下，为什么该行业仍在增长？这一增长是那些选择租赁集装箱的发货人和承运人带来的。我们这个行业中的每一个企业（无论是小型、中型还是大型）都承认：他们永远在不确定性中工作。这意味着，他们需要时刻做好准备。那么，租用集装箱而不是购买集装箱是他们有意识的策略吗？如果是的话，他们能从中获得哪些优势？首先，他们获得了灵活性并节省了资金。
3. 截止2021年底，这52%的箱队中，前五大集装箱租赁公司占了86%的市场份额。
显然，顶尖的集装箱租赁公司一直在投资和扩张——合情合理。但2022年就截然不同了，面对一轮轮新的混乱，他们在做什么？
2022年市场概况：
在疫情期间集装箱短缺。而在疫情过后，情况则相反。集装箱过剩导致集装箱价格和租金下降。
尽管如此，集装箱租赁公司仍然向发货人、货运代理和承运人提供稳定的集装箱现货。预计租赁公司会继续使新集装箱的投资合理化，从而提高租赁质量，以追求长期稳定回报，减少波动。
标准箱拥有量概况
前十大租赁公司多年来一直主导着市场，而这种主导形势似乎仍然在加剧。
2022年前十大租赁公司集装箱队饼状图
在本报告中，我们将详细阐述在扩张和多元化方面的许多重大商业决策，我们还将对这些决策背后的原因进行理论分析。
特里同国际（Triton International）
特里同国际是全球最大的多式联运集装箱和设备出租商。目前，特里同占了全球租赁集装箱量的将近1/3。
创建年份：1980
总部：汉密尔顿、百慕大
标准箱当量：730万
占全球租赁集装箱总量百分比：27%
2021年营业收入：1530亿美元
集装箱队扩增
2022年特里同继续增加集装箱队，而在新集装箱上的支出减少了84%，转而专注于回购自己的部分股票。
据《世界货运新闻》（World Cargo News）报道，“集装箱购买量急剧下降并不能反映租赁业务下滑”，而是前几年的财务工作中基于长期投资的各种财务决策。
特里同的箱队总体减少7.14%，租赁箱队增加7.26%，买卖箱队减少1.5%。
集装箱利用率
特里同的集装箱利用率仍然非常高。2022年第二季度平均利用率为99.4%，截至2022年7月26日，期末利用率为99.3%。2021年6月30日 = 99.5%，2022年6月30日 = 99.3%。
第二季度动向和决策
2022年第二季度特里同回购了180万股普通股，截至2022年7月26日，特里同又回购了90万股普通股。此外，该公司7月份还把股票回购授权增加到了2亿美元。
特里同的首席执行官表示：“新集装箱的价格比去年的最高价有所回落，但仍保持在历史高位，20尺干箱出厂价报价在2600美元左右，为租金和售价提供了强有力的支撑。我们还通过2020-2021年的大规模再融资活动锁定了较低的长期利息。”
天泰集团（Textainer Group）
创建年份：1979
总部：汉密尔顿、百慕大
标准箱当量：450万
占全球租赁集装箱总量百分比：17%
2021年营业收入：8533.6亿美元
箱队规模扩大
2022年与2021年对比
2022年，天泰报告称公司的箱队规模扩大了10%，这比特里同多了3%。
下面看看过去十年天泰的箱队规模增长情况，2010-2022年：
过去十年天泰的箱队规模大幅增长，越来越重视自有集装箱，把管理的集装箱放于次要地位。
租赁产品：为什么长期租赁效益好？
天泰的箱队较新，使用年限平均为4.6年。
其箱队通过租赁产品获得稳定的现金流，其中97%为长期固定费率租赁。
全部租赁产品的平均剩余期限为6.7年。
那为什么长期租赁对他们有用？根据天泰的二季度报告，“每年的租赁到期应付款保证了稳定的现金流。此外，鉴于以前这些集装箱的初始成本低得多，目前的到期应付款对财务的影响更小。
当前强劲的市场为续延到期租约提供了好机会，以实现持续的高利用率。”
租赁总收入
2022年天泰第二季度的租赁总收入比第一季度增长了450万美元，主要由于箱队规模扩大了。
2021年上半年的租赁总收入=356678000美元
2022年上半年的租赁总收入=401950000美元
过去十二个月租赁总收入为7.96亿美元。
来源：天泰集团2022年第二季度财报
集装箱利用率
2022年第二季度平均利用率和期末利用率分别为99.6%和99.5%。
第二季度动向/决策
2022年第二季度天泰新增了2.3亿美元的集装箱，2022上半年共新增7.27亿美元，主要用于长期融资租赁。
其“直接集装箱费用”比2022年第一季度增加了130万美元，主要是由于增加了维护费、作业费和存放费。因为较旧、销售年限较长的集装箱的归还略有增加，其转售工作也有所增加。
但天泰的成功不能只归功于租赁，天泰也对二手集装箱市场感兴趣。正如《世界货运新闻》（World Cargo News）报道称“目前，二手集装箱市场太强劲了，以至于天泰能够把用了14年的货柜卖得比初始购买价还高。”
佛罗伦（Florens Asset Management）
创建年份：1987
总部：香港
标准箱当量：391万
占全球租赁集装箱总量百分比：14%
佛罗伦是全球第三大集装箱租赁公司，箱队规模为390万标准箱。佛罗伦在全球10个国家设立了20个办公室，其业务活跃于美国、欧洲和亚洲。该租赁公司是中远海运的全资子公司。
佛罗伦占据全球约五分之一的市场份额，世界前20大航运公司都是它的客户。
第二季度动向/决策
2022年，佛罗伦联手世界第二大集装箱制造商——胜狮（也隶属于中远海运），进一步巩固“租赁-制造”协同效应的产业链优势，助力海运物流主营业务。
“另外，佛罗伦正在通过战略性的领导来建设以客户为中心的数字化服务生态，通过提高效率来提高运营能力和管理能力，通过价值创造来增加资产回报。”——来源：Market Screener
SeaCo Global
创建年份：1998
总部：汉密尔顿、百慕大
标准箱当量：240万
占全球租赁集装箱总量百分比：10%
Florens is the third-largest container leasing company with a fleet of 3.9 million TEUs. With 20+ offices in 10 countries, Florens has an active presence in America, Europe, and Asia. The leasing company is a wholly- owned subsidiary of COSCO SHIPPING.
It has captured about one-fifth of the global market with the world’s top 20 shipping lines as its customers.
在市场中处于独特地位
SeaCo的母公司是总部位于百慕大的环球海运集装箱有限公司（Global Sea Containers），然而SeaCo在德国拥有各种国内租赁业务，是市场上最大的交换箱供应商之一。交换箱（Swapbody）专门用于德国和欧洲大陆的公路运输。SeaCo所具备的优势使其能够垄断上述市场，并且还减少了生命周期成本和燃料消耗，因为交换箱的重量更轻，易于装卸。
2022动向/决策
2022年3月，SeaCo在中东地区迪拜开设了第一家常驻办事处。这一决策是加强全球布局的一部分，同时也意识到迪拜是潜在的主要制造业地区——很像孟买和上海。
来源：SeaCo最新动态
Beacon Intermodal
创建年份：2008
总部：美国波士顿
标准箱当量：180万
占全球租赁集装箱总量百分比：约7%
2021年营业收入：130亿美元
2015年，日本大型企业集团三菱HC资本株式会社收购了这家北美租赁公司，以扩展业务布局和增加利润。
Beacon本身是第五大集装箱租赁公司。
箱队和租赁产品概述
平均箱龄= 4.5年
（业界最年轻的箱队）
集装箱平均利用率：99%
其50%的箱队 = 生命周期租赁
CAI International
创建年份：1989
总部：美国旧金山湾区
标准箱当量：150万
占全球租赁集装箱总量百分比：约7%
2021年营业收入：2.94亿美元
2021年11月三菱收购了CAI国际——与5年前收购的Beacon Intermodal成为姐妹公司。
三菱HC资本收购CAI以后，该集团所拥有的海运集装箱数量增加到全球总量的14%，箱队总计350万标准箱。这实际上使他们的标准箱排名与佛罗伦不相上下。
尽管三菱HC资本发展其他资产以超越租赁公司，仅从资产而论，如今三菱HC资本是日本最大的租赁公司。显然，该品牌意识到了租赁公司的规模的重要性。据悉，三菱HC资本计划在海运集装箱租赁领域进一步发展壮大。
“作为世界顶尖的集装箱租赁公司，我们稳定供应集装箱，有助于全球贸易的扩大，并帮助每个人过上繁荣生活。”——来源：《三菱2022综合报告》
海立方集装箱（SeaCube Containers）
创建年份：2010
总部：美国新泽西州
标准箱当量：120万
占全球租赁集装箱总量百分比：约7%
海立方是冷藏集装箱领域的全球领导者，有大约954000标准箱（截止2019年）。该公司称（并致力于）拥有最先进、最环保的冷藏集装箱。对他们而言，冷藏货物的存储和运输占主导。
海立方预计，随着2022至2025年旺季的到来，冷藏集装箱的需求将会增加。特别是因为冷藏集装箱自带发电机组，他们预计未来几年的重点将是可持续性目标和能源效率。“海立方预测，承运人的减碳目标将直接关系到租赁决策。”
Touax Container Solutions
创建年份：1975
总部：法国巴黎
标准箱当量：392991
占全球租赁集装箱总量百分比：约1%
2021年营业收入：1.278亿美元
Touax是欧洲最大的集装箱租赁公司。该公司也经营货运轨道车和内河驳船。
有趣的是，2022年Touax减少了箱队。这种做法可能像特里同决定专注于现有的长期租赁，或者像天泰——他们也趁着现在集装箱价格高，卖掉一部分货柜并把钱投资到其他地方。
租赁产品及利用率
下面看看截止2022年6月他们的箱队、箱龄、利用率和租期：
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箱队的平均箱龄为11.1年。
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平均利用率高达98.4%。
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平均租期为6.8年。
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3至10年的租赁合同达到了79%的峰值。
租赁总收入
截止2022年6月，Touax的收入增长了2520万欧元（+157%），其中租赁收入增长到了7300万欧元（+45%）。
尽管Touax的箱队减少了，租赁收入反而增加了。
蓝天联运（Blue Sky Intermodal）
创建年份：2003
总部：英国白金汉郡
标准箱当量：超过300000
占全球租赁集装箱总量百分比：约1%
集装箱租赁公司排行榜第九名为蓝天联运。蓝天联运是欧洲第二大集装箱租赁公司，专注于向航运公司提供罐式集装箱的长期租赁以及相关产品。
卡鲁（Caru Containers）
创建年份：2000
总部：汉密尔顿、百慕大
标准箱当量：约200000
占全球租赁集装箱总量百分比：约1%
尽管大多数企业集团寻求扩张、多元化自己的资产和财务决策，而卡鲁则一直专注于一个不同的但明确的目标：可持续发展。事实上，他们的宏远目标就是在2030年之前实现零碳。2021年其主要目标之一就是减少10%的空箱调运排放量，相当于7.4吨二氧化碳，最终减少了54%。
“为了有组织地减少碳排放，他们决定优先考虑使用洁净燃料的船舶，其次再考虑传统船舶，尽管成本更高。”——来源：卡鲁2021可持续发展报告
有趣的是，卡鲁正在着手自己生产集装箱，其目标是创建供应链闭环或者循环生产。该公司的报告称：“这意味着充分利用报废的集装箱钢材，将其转化为可用于新集装箱生产的再生钢。这样的话，集装箱制造过程的碳排放（主要是生产原始钢材排放的）将会减少，集装箱制造就不再那么依赖于有限的资源。”
他们还在探究可替代材料，碳排放更低并且耗用自然资源更少。
报告总结：
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长期租赁是租赁公司最理想的盈利产品，尤其是在动荡不安的时期。
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顶级公司并没有像2021年那样增加那么多租赁箱队，但仍然向本行业投资、扩张并多元化。
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冷藏集装箱和罐式集装箱似乎越来越受欢迎，而干货集装箱仍然是必不可少的产品。
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扩大或减少箱队规模并不总是与净收入相关。
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拥有集装箱，而不是仅仅管理集装箱，让租赁公司有更多的灵活性和控制权。
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像三菱和中远海运这些对高资产的大企业集团意识到了租赁市场的巨大潜力。他们希望通过并购来实现盈利，同时也希望给他们自己的海运需求带来便捷和灵活性。
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可持续发展将很快会成为消费者的普遍需求，海立方和卡鲁意识到了这一点并加以利用
